2022年以来，我国棉花市场低迷，棉花消费持续不振，价格不断走低。相比国内，国际棉花价格不断走高，展望后市，由于新年度国内棉花种植面积增加，棉花供应充足，消费难有大的提振，预计棉花价格仍有下行压力。
2022年以来，我国棉花市场一改上年度供销两旺格局，棉花市场疲软，消费持续不振，棉花价格走低。
据国家棉花市场监测系统监测，截至2022年6月9日，全国累计加工皮棉580.1万吨，累计销售皮棉340.7万吨，销售率58.7％，同比下降39.5个百分点，较过去4年均值下降25.5个百分点。其中新疆棉销售293.4万吨，销售率55.8％，同比下降42.6个百分点，较过去4年均值下降27.8个百分点。
国内棉花价格不断下降。2022年1-5月，国内标准级棉花3128B级棉花月均价每吨从22530元下跌到22122元，降13.5％；郑棉期货主力合约月结算价每吨从21600元下跌到20450元，跌5.3％。
与此同时，国际棉花价格不断上涨。目前，无论是裸价、1％关税下还是滑准税下，国际棉花价格都要高于国内，这是继2011年以来第二次出现国内价格低于国际价格的状况。
2022年以来国内纺织品服装终端消费低迷、棉花供应链受阻、企业压力资金较大等是当前国内棉花市场低迷的主要原因。
国内终端纺织品消费低迷。2022年2月份以来，国内棉花产业链供应链遭遇卡点，市场预期转弱，阶段性下行压力明显加大。根据国家统计局数据，2022年3、4、5月全国制造业采购经理人指数分别为49.5、47.4和49.6，均低于荣枯线以下。受新冠肺炎疫情影响，居民出行和消费活动受到抑制，部分纺织服装交易市场暂时关闭，内销市场出现2021年以来的首次下滑。2022年3月和4月，国内限额以上服装鞋帽针纺织品类零售额同比大幅下降12.7％和22.8％，创2020年4月份以来最大降幅。1-4月份网上穿着类销售额也下降1.7％。2022年1-4月，我国纱产量累计870.3万吨，同比减1.6％。根据中国纺织工业联合会调查数据，2022年一季度，纺织行业景气指数仅为42.6，较上年同期和2021年四季度分别回落14.5和19.7个百分点。终端消费品下降削弱了对棉花的需求。
订单外流市场预期偏悲观。根据对部分纺织企业调查，截至目前，2022年国内秋冬季订单和圣诞节、复活节订单都明显低于预期，尤其高附加值的高支棉纱接单情况不理想。在这种状况下，纺企担心成品积压挤占流动资金，普遍采取随用随买策略，减少原料采购。据《中国棉花工业库存调查报告》数据，5月初准备采购棉花的企业占52％，比近五年同期平均水平减少17.7个百分点。
高成本压力下企业惜售心理较强。2021年9月新棉上市以来，轧花厂为争抢资源不断抬高价格收购籽棉，导致棉花收购成本大幅增加。综合测算，2021-2022年度新疆皮棉收购成本在23000-25000元/吨。2022年2月以来国内棉花市场行情由旺转弱，棉花价格不断走低，销售价格始终低于成本，棉花加工企业面临成本价格倒挂惜售心理较强，一定程度上影响了棉花销售进度。
从供给看，本年度棉花销售缓慢，棉花市场供给资源依旧充裕，棉花加工企业在还款压力下，销售动力增强。此外，据国家棉花产业技术体系产业经济研究室6月份全国棉花生产监测显示，2022年度我国棉花播种面积同比增加0.9％，棉区气候条件正常，棉花长势较好。从需求看，由于疫情反复，抑制了消费需求，再加上国际贸易形势复杂，纺织企业接单状况一般，终端消费信心偏弱，纺企补库以刚需为主，棉价上行动力不足，预计短期国内棉价震荡下行可能性较大。
建议持续加强对国际、国内棉花市场全产业链监测，密切关注地缘政治冲突、各国经贸政策变化以及极端气候等因素对棉价的影响。加大宏观调控力度，在对我国棉花供求形势科学预判的基础上制定收储预案，提振市场信心。严格落实4月份国家出台的稳外贸稳外资政策，对运行困难的内销纺织企业在企业所得税、社保、用水、用电等方面为企业切实减负，提供优惠贷款政策，引导国内棉花消费市场预期复苏，维护棉花市场的健康稳定。
（作者单位：农业农村部农村经济研究中心）
